备受瞩目的人形机器人独角兽企业——宇树科技，其科创板IPO进程迎来关键节点。
8月6日，公司正式披露发行公告，确定本次公开发行价格为150.80元/股。按照此价格计算，宇树科技预计募集资金总额约61亿元，上市后总市值预计将达到约610亿元，成为国内人形机器人领域资本化进程中的标志性事件。
宇树科技此次IPO募集资金净额预计约59.17亿元，将主要用于机器人研发、产能扩建以及具身智能算法等核心项目。
根据公告，宇树科技本次拟公开发行4044.64万股，占发行后总股本的10%。
本次发行的一大亮点是其豪华的战略配售阵容。公告显示，包括杭州深度求索人工智能基础技术研究有限公司（DeepSeek）、腾讯旗下的上海启善投资有限公司在内的多家产业资本获配。
DeepSeek作为与发行人经营业务具有战略合作关系的机构，获配约93.4万股，获配金额约1.41亿元，限售期长达36个月。
腾讯系上海启善投资有限公司同样获配约93.4万股，金额约1.36亿元，其限售期安排为自取得股份之日起36个月及上市后12个月（以孰晚为准）。
此外，战略投资者名单中还包括了中国石油集团昆仑资本、南方电网产融控股集团、天翼资本控股等央企背景的产业资本，以及全国社会保障基金旗下的多个组合。中信证券投资有限公司作为保荐人相关子公司也参与了跟投。
发行完成后，公司总股本将增至约4.04亿股。本次发行采用网下初步询价直接确定发行价格的方式，最终定价对应的发行市盈率（按2025年扣非前后孰低的归母净利润计算）约为219.23倍，发行市销率约为35.89倍。
这一估值水平显著高于公司所属行业“C34 通用设备制造业”最近一个月38.56倍的静态市盈率，也高于部分可比公司的平均水平，显示出市场对其作为人形机器人赛道龙头的高成长预期。
与此同时，宇树科技也披露了最新的经营业绩预期。公司预计2026年上半年将实现营业收入10.52亿元至11.28亿元，归属于母公司所有者的净利润为2.58亿元至3.06亿元。不过公司也坦言，由于持续加大研发投入和销售费用，预计2026年上半年扣非后净利润将出现同比下降。
本次网上、网下申购将于2026年8月10日（T日）正式启动。随着募资到位，宇树科技有望进一步巩固其技术优势并加速产能扩张。然而，在高估值背景下，公司能否顺利实现技术到商业的规模化落地，将是其登陆资本市场后面临的核心考验，也将持续受到投资者的高度关注。
|
版权声明：本文版权为第一机器人网（www.d1robot.com）所有，原文链接：https://www.d1robot.com/thread-161-1-1.html
发表于：